2016年8月24日，银监会正式发布四部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，互联网金融的行业监管基本落地。回顾这一年，众多互金平台向合规冲刺，行业呈现出良性的发展态势。合规是必然的， 现阶段“合规” 比任何背书都重要。在现有的监管要求下，如何规避非合规的潜在风险，可鉴别以下五大良性特征。

      （一）良性退出。多部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）下发后一年以来，监管逐步趋严，针对银行存管、借款限额、校园贷、金交所等类目分别提出了要求和限制，众多平台加速整改合规，也有不良平台甚至包括部分派系背景的平台，在监管强压下自知无法符合监管要求，选择退出。

智袋熊分析：对于投资人，目前踩雷风险大幅下降，投资意愿呈现增强势头。

      （二）借款限额。《暂行办法》对于平台单个借款人的借款金额限制变动情况也颇受关注。从下图走势可以看出，待还超20万、100万规模占比数值呈现单边下降的走势，说明借款限额合规上愈发向好。

网贷平台借款人的借款金额图示

       以红包贷平台为例，在借款端，红包贷始终坚持小额分散的业务模式，严格审核借款人信息及融资项目的借款期限，确保出借人的出借期限与借款人借款期限严格一致。在出借端，红包贷制定《出借人风险承受能力评估问卷》，对出借人的年龄、财务状况、投资经验、风险偏好等内容进行尽职评估，根据风险评估结果对出借人实施分级管理，提高出借人的风险预支能力。对于出借人与借款人的资格条件、信息的真实性、融资项目的真实性、合法性进行必要审核及保护。并对此类借贷知识及风险教育进行普及，维护客户的利益和资金安全。

智袋熊分析：提出借款限额的规定旨在服务更多借款人，实现P2P网贷行业普惠金融的本质。

      （三）平台竞争。据网贷之家不完全统计，36家贷款余额在30亿及以上的样本平台中，有34家平台贷款余额出现同比增长，占比高达约94.44%；相较于2016年7月，多数平台贷款余额和月度成交量呈现稳定上升的趋势。

       近一年来，网贷行业在规模上有了较大幅度的增长，一方面表明行业还有巨大的发展空间；另一方面表明，网贷行业虽处于监管政策收紧之中，但是并未影响多数平台发展规模的增长。

智袋熊分析：进一步表明，投资人对行业的热情及信心未减。

      （四）银行存管。据网贷之家不完全统计，截至2017年7月23日，共有585家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议（含已完成资金存管系统对接并上线的平台），约占同期网贷行业正常运营平台总数量的27.67%。其中仅有325家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线（含上线存管系统但未发存管标的平台），仅占P2P网贷行业正常运营平台总数量的15.37%。

智袋熊分析： 红包贷积极配合监管，严格自律，直接接入海口银行资金存管系统，归属“直接存管”模式，完全符合监管要求。海口银行按法律法规要求及合同约定，为红包贷平台提供专用账户的开立与销户、资金保管及清算、账务核对、提供信息报告等服务。用户资金与平台自有资金被严格分离，更大限度保障用户资金安全。

      （五）信息披露。《暂行办法》进一步落实了网贷平台信息披露的标准和规范。红包贷平台在官网首页增设“信息披露”专栏，管理团队、合作伙伴、管理制度、运营报告等一目了然。借款项目详细清晰展示了借款方信息、资金用途、募集期、信用状况、资金用途、还款来源等。

智袋熊分析：红包贷作为公开、透明的信息中介，有效的减少了因披露不足造成的信息不对称性，有利于降低投资风险。

      一直以来，红包贷高度自律、合规运营，获得了互联网金融风险专项整治工作领导小组高度认可。自2017年2月28日红包贷被正式纳入北京市首批金融工作局专项备案平台的行列起，红包贷伴随阶段性合规整改工作的进程，根据监管政策的具体要求，全面履行应尽义务、加强信息披露、严格风险控制，并积极地对借款人及投资人开展风险教育。目前，红包贷在合法合规各个方面所做的努力已获得广泛认可。

       资金池、线下理财、自身担保、承诺刚兑这些明显的践踏监管红线的行为，投资人在选择平台的时候务必避而远之。智袋熊认为，监管政策尘埃落定， 未来“合规”只不过是一个基本条件而已。