随着P2P的迅速发展，近几年来成为广大投资者理财方式的首选，与它的较高利率和低门槛有很大关系。但利率畸高也是P2P行业一直存在的一个问题，近段时间来人们一直高呼的P2P理性回归，也把利率下降作为一个重要衡量标准，那么P2P的利率到底多少才是理性的？

利率上限：不得高于银行贷款利率四倍

之前，在P2P行业内20%、30%，甚至40%的利率都还随处可见，直到现在，也不乏利率高至百分之二三十的平台存在，但作为投资者，你知道这样的利率水平已经逾越法律红线了吗？

我国《民法通则》规定，民间借贷的利率可以适当高于银行借贷，但不得高于银行贷款利率的4倍，否则就认定为是高利贷行为，投资者的资金安全将无法得到法律保护。

利率趋势：稳步下降是主流

2016年以来，网贷行业逐渐告别了利率畸高的年代，整个行业的年化收益都在稳步下降中，动辄百分之二三十的平台也越来越少见。

根据第三方研究数据显示，2017年9月份网贷行业综合预期收益率为9.53%，延续上月上升趋势，环比上升4个基点（1个基点=0.01%），但是同比下降30个基点，与往年相比收益率还是有明显的下降。

另外从一些业内知名度较高的平台来看，利率一般都低于行业综合利率，维持在12%上下，例如投哪网8、9月份综合预期收益率分别为8.04%、8.31%；铜掌柜9月份的综合预期收益率为7.2%；互联网理财优选平台有融网短期理财项目都保持在12%以下，例如1个月的供应链项目收益率保持在8.80%，2个月的供应链项目收益率是10.00%。

何为合理：主要看借款方的承受能力

从监管部门对P2P的定性来看，P2P主要是服务于中小微企业的借款需求，这些借给中小微企业的资金，到底定多少利率才算合理，也要看中小微企业的实际承受能力。

在目前的市场环境下，中小微企业能承受的贷款利率水平毕竟是有限的，如果每月付出的利率占收入的大比重，甚至超过收入，那么谁来保证借款企业能按期还本付息？

当然，一般企业借款都是用于应急，例如银行贷款到期，或者急需偿还货款等等，这类贷款的周期较短，企业一般都可以承担较高利率，但如果是长期贷款，那么风险就会成倍加大。

此外，也要看借款企业的综合实力，尽管向P2P平台借款的一般都是中小微企业，但企业与企业之间的差距还是存在的。如果企业的综合实力较强，那么承受风险的能力也就更强，更有可能承受一定时间内的高利率贷款。

所以，投资者不要再盲目选择高收益了，很多诱人的利率背后暗藏着很多陷阱。

投资，最重要还是本金要有保障，高利率什么相对于本金安全都是浮云，选平台尽量选利率在12%以下的，例如上文提到的有融网、铜掌柜这类平台都是投资者可以考虑的平台。